1 картина. Трулав, Энн, Том Рейкуэлл, Ник Шэдоу.

Сад вблизи дома семьи Трулав. Уединенно живущая в глухомани счастливая семья – Трулав, его дочь Энн и ее возлюбленный Том Рейкуэлл. Отец Энн намерен устроить Тома банковским служащим, но такая унылая перспектива не вдохновляет юношу, он хочет как-то иначе добыть себе независимость. Том мечтает о деньгах, которые откроют ему все двери.

Внезапно появляется незнакомец. Он приносит сообщение о смерти неизвестного богатого родственника, оставившего все наследство Тому. Юноше надо срочно ехать в столицу, чтобы оформить официальные бумаги. Том, счастливый, прощается с близкими. Энн, предчувствуя долгую разлуку, провожает его.

2 картина. Том Рейкуэлл, Ник Шэдоу, Матушка Гусыня.

Том, ведя в столице развратную жизнь, посещает публичный дом Матушки Гусыни. Хозяева борделя соблазняют его всеми известными им радостями жизни. Дабы воспрепятствовать уходу пресыщенного и опустошенного Тома, осуществляется сверхъестественный поворот времени вспять, и вечер прожигается заново.

3 картина. Энн, Трулав.

4 картина. Том Рейкуэлл, Ник Шэдоу, Баба Турчанка.

Осуществив все свои мечты и фантазии, поддавшись всем соблазнам, обретя богатство и фешенебельный дом, Том зашел в тупик. Не зная, чего ему еще желать, он соглашается на участие в авантюре – женитьбе на скандальном персонаже, известной циркачке Бабе Турчанке. Эта сделка прославит Тома и сделает его предметом пересудов и сплетен.

5 картина. Энн, Том Рейкуэлл, Баба Турчанка.

После долгих поисков Энн наконец-то обнаруживает дом Тома. Он поселился здесь вместе со своей новой женой Бабой Турчанкой. Том узнает Энн, смущенно все ей объясняет, а потом убеждает ее не следовать за ним, вернуться домой. Энн уходит без слов. Свой разговор с Энн Том выдает удивленной Бабе за выяснение отношений с молочницей, просившей денег.

Воцарившись в доме, Баба обнаруживает свою главную тайну – скрытую под вуалью бороду.

6 картина. Том Рейкуэлл, Баба Турчанка, Ник Шэдоу.

Не в силах выносить семейную жизнь с Бабой, ее истерики и приступы ревности, Том покидает жену. Желая осчастливить все человечество, Том загорелся новой авантюрной идеей – построением фантастической машины, превращающей мусор в хлеб. Фантазер решает вложить в это предприятие все свое состояние.

7 картина. Энн, Баба Турчанка, Селлем (аукционщик), Том Рейкуэлл, Ник Шэдоу.

Афера с фантастической машиной потерпела крах. Тысячи людей разорены. Том исчез, его дом продается с молотка. Во время аукциона в доме Тома происходит встреча пришедших сюда Энн и Бабы Турчанки. Обе женщины, брошенные Томом, находят общий язык. Баба убеждает Энн оставаться верной и сильной. Энн, чувствуя, что Том в беде, отправляется на его поиски. Баба возвращается на сцену.

8 картина. Том Рейкуэлл, Ник Шэдоу, Баба Турчанка, Матушка Гусыня, Селлем, Энн.

Том приходит на встречу с Ником Шэдоу. Дьявол, который увлек Тома год назад из семьи Трулава и сопровождал его все это время, раздвигая для повесы границы возможностей и соблазнов, теперь требует расплаты. Ник предлагает сыграть партию в карты, а ставкой назначает душу Тома. Игра начинается. Ник пытается обмануть Тома, но тот призывает на помощь небо, обращаясь мысленно к своей дорогой Энн. Ее любовные клятвы помогают Тому вырваться из адской бездны – он уверенно называет правильную карту. Ник Шэдоу повержен, а Том лишается рассудка.

9 картина. Том Рейкуэлл, Энн, Трулав, Надзиратель.

"Бедлам", дом умалишенных. Безумный Том воображает себя Адонисом, ждущим прекрасную Венеру. В "Бедлам" приходит Энн со своим отцом. Том не узнает ее. Надзиратель подсказывает Энн, что Тома надо называть Адонисом. Он откликается только на это имя.

Энн поет Тому колыбельную. Обретя свою Венеру, Том под звуки утешения засыпает. Энн, понимая, что больше не нужна Тому, прощается со спящим навсегда. Умалишенные оплакивают бедного Адониса.